How to find underervalued stock options

Investimento de valor: busca de estoques não valorados Existem dois passos básicos para a obtenção de ações subvalorizadas: desenvolver uma lista aproximada de estoques que você deseja investigar ainda mais porque eles atendem seus critérios básicos de seleção, então fazendo uma análise mais aprofundada dessas ações examinando o financeiro Dados das empresas selecionadas. A internet tornou fácil, rápido e gratuito encontrar a informação que você precisa para avaliar o estoque de uma empresa. Você pode procurar uma empresa financeira através de bancos de dados online, como Edgars e Sedar ou encontrar relatórios trimestrais e comunicados de imprensa no site oficial da empresa. Os principais sites financeiros (incluindo a Investopedia) permitem aos investidores obter informações como o preço das ações, as ações em circulação, o lucro por ação e as notícias atuais sobre a indústria da empresa. Você também pode ver quem são os principais proprietários de ações, quais os iniciados colocaram trades recentemente e quantas ações negociaram. Alguns sites também filtram os estoques de acordo com os critérios que você definiu, como estoques com uma certa proporção de PE. Esses filtros podem ajudá-lo a encontrar uma ampla lista de ações que você deseja pesquisar mais. Lembre-se que Benjamin Grahams afirma que um estoque subavaliado tem pelo menos um valor abaixo do seu valor intrínseco. Então, como você determina o valor intrínseco de uma empresa, especialmente se você não foi à escola de negócios e não tem idéia de como avaliar uma empresa. Abra seu software de planilha e faça alguns cálculos simples com dados de estoque que você pode encontrar online. Rácio de valor básico Ratios de investimento PE Ratio Você provavelmente já ouviu analistas financeiros comentar que uma ação está sendo vendida por algum número de ganhos, como ganhos de 30 vezes ou ganhos de 12,5 vezes. Isso significa que P, o preço no qual o estoque está negociando atualmente, é 30 vezes maior do que E, o lucro anual da empresa por ação. Ou EPS. No entanto, por enquanto, tudo o que você precisa saber é que os investidores de valor, como a proporção de PE, são tão baixos quanto possível, de preferência mesmo em um único dígito. O número que resulta do cálculo de PE é chamado de múltiplo de ganhos. Então, um estoque que vende para 50 (P) e gera 2 EPS (E) teria um múltiplo de ganhos de 502 ou 25. Um investidor de valor normalmente passaria nesse estoque. (Para mais informações, leia Investidores Cuidado: existem 5 tipos de ganhos por ação.) Rendimento Rendimento O rendimento é simplesmente o inverso do múltiplo de ganhos. Então, um estoque com um múltiplo de ganhos de 5 tem um rendimento de 15, ou 0,2, mais comumente declarado como 20. Como os investidores de valor, como ações com múltiplo de lucros baixos e rendimento, são o inverso desse número, queremos ver um Alto rendimento de rendimentos. Normalmente, um alto rendimento mostra aos investidores que o estoque é capaz de gerar uma grande quantidade de ganhos em relação ao preço da ação. Algumas das informações que o ajudarão a encontrar estoques infravalorizados não exigem que você faça alguma matemática, mas exige que você faça pesquisas além das cotações de estoque. Atividade de compra de insider Para nossos propósitos, os iniciados são os gerentes e diretores da empresa, além de qualquer acionista que possua pelo menos 10 ações da empresa. Os gerentes e diretores de uma empresa têm conhecimento exclusivo sobre as empresas que eles executam, então, se eles estão comprando suas ações, é razoável supor que as perspectivas da empresa parecem favoráveis. Da mesma forma, os investidores que possuem pelo menos 10 ações da empresa não teriam comprado tanto se não tivessem visto o potencial de lucro. Se eles estão comprando ainda mais, eles devem estar vendo maior potencial de lucro. (Para saber mais, leia o que os investidores podem aprender com a negociação de insider). Por outro lado, uma venda de ações por parte de um insider não necessariamente aponta para más notícias sobre o desempenho antecipado da empresa. O insider pode simplesmente precisar de dinheiro por qualquer número de razões pessoais . No entanto, se as vendas em massa estão ocorrendo por insiders, tal situação pode justificar uma análise aprofundada da razão por trás da venda. Como você sabe o que os iniciados estão fazendo com suas participações em ações Os integrantes são obrigados a denunciar suas compras de ações para a SEC dentro de dois dias úteis. Esta informação está livremente disponível através do site da SEC e é relatada no Formulário 4 da SEC. Também é freqüentemente disponível através de vários sites financeiros que agregam essa informação. O Art of Value Investing A chave para a compra de um estoque subvalorizado que realmente vale mais do que é comercializado atualmente é pesquisar completamente a empresa e não apenas comprar ações porque alguns dos seus índices parecem bons ou porque o preço caiu recentemente . Não é tão simples dizer se um estoque é uma boa compra. Aplicar o seu senso comum e habilidades de pensamento crítico para a seleção de estoque é essencial. Investidor de valor Christopher H. Browne, da lendária empresa de investimento Tweedy, Browne recomenda fazer uma série de perguntas sobre uma empresa em seu livro The Little Book of Value Investing. Pense nas perspectivas do futuro da empresa, a empresa pode aumentar sua receita elevando os preços Aumentar as vendas Reduzir as despesas Comprar ou fechar divisões não rentáveis ​​Crescer a empresa Quem são os concorrentes da empresa e quão fortes são eles O que você acha que as respostas a essas perguntas são é onde o investimento em valor? Torna-se um pouco de uma forma de arte. É também por isso que você não pode apenas conectar alguns números em um programa de software para determinar as melhores ações para investir. Para aumentar suas chances de responder com precisão a essas perguntas, é sábio comprar empresas que você entende. Warren Buffett toma essa abordagem. As empresas que você entende provavelmente serão aquelas em indústrias em que você trabalhou ou vende produtos de bens de consumo que você conhece. Se você trabalhou para uma empresa de biotecnologia por vários anos, provavelmente você tem uma compreensão melhor do que a média do negócio de biotecnologia. E se você comprar itens básicos como carros, roupas, eletrodomésticos e alimentos, você sabe uma coisa ou duas sobre bens de consumo. O bem conhecido investidor, Peter Lynch, defendeu uma estratégia com a qual os investidores de varejo possam superar as instituições simplesmente investindo no que sabem antes de Wall Street pegar. Outra estratégia que valoriza o favor dos investidores é comprar empresas cujos produtos ou serviços tenham sido demandados há muito tempo e provavelmente continuarão a ser demandados. Olhando as cotações de ações, não lhe diremos quais empresas você tem que fazer algum pensamento crítico. É claro que nem sempre é possível prever quando a inovação tornará obsoleto um produto ou serviço de longa data, mas podemos descobrir quanto tempo uma empresa tem trabalhado e pesquisar como ela se adaptou para mudar ao longo do tempo. Neste ponto, pode valer a pena analisar o gerenciamento e a eficácia da governança corporativa para determinar como a empresa reage a ambientes de negócios em mudança. Em seguida, fale sobre como usar a informação nas demonstrações financeiras das empresas para encontrar ações subvalorizadas. Como calcular se um estoque é desvalorizado ou superestimado. Descubra uma técnica simples para calcular se uma ação é uma boa compra, com base em dados financeiros facilmente encontrados . Essa abordagem é semelhante às técnicas iniciadas por Warren Buffet e Benjamin Graham. Este guia ensina como calcular se uma ação está subvalorizada ou superestimada, dado um conjunto de pressupostos conservadores sobre suas perspectivas de crescimento futuro e seu retorno desejado. Se o preço atual da ação for menor do que um valor justo calculado, então o estoque é uma boa compra. Este indicador é, no entanto, um guia aproximado, e só deve ser usado no contexto de uma análise mais ampla e seus objetivos financeiros. Todos os cálculos são ilustrados no Excel. Aqui está a planilha completa, mas you8217ll precisa ler todo o artigo para entender o método. We8217ll assumir que estamos tentando avaliar o Exxon Mobile (ticker: XOM) e planejamos manter os compartilhamentos por 3 anos. (Você pode facilmente ampliar a abordagem abaixo para qualquer outro estoque e período de espera). Passo 1 8211 Coletar seus dados We8217ll precisa dos seguintes dados (todos os dados estavam corretos no momento da escrita 8211 17 de março de 2017) Preço atual da ação. O preço atual da ação XOM8217s é de 89,37 Dividendo atual por ação. A XOM pagou um dividendo trimestral de 57 centavos por ação nos últimos 4 trimestres. Daí o seu dividendo anual por ação é 2,28. EPS atual. XOM tem um EPS de doze meses (ttm) de 9,69. Este é o seu valor diluído, que contabiliza opções pendentes que reduziriam o preço. Nós também precisamos fazer várias suposições Forward PE. O PE atual do Exxon8217s é 9.22 e o PE avançado é 10.93. Então, para ser conservador, vamos assumir que o PE para os próximos três anos será 10. Crescimento do EPS. De acordo com o FT. O crescimento do EPS de 5 anos do XOM8217s é de 5,96 (então let8217s chama isso de 6 pares). Digite todos os dados em uma planilha assim. Passo 2 8211 Calcular EPS ao longo do período de retenção Agora, we8217ll precisa calcular o EPS por ano que possuímos XOM, dada nossa taxa de crescimento. Então, simplesmente tomamos nosso EPS atual de 9,69 e, consecutivamente, multiplicamos por 6 por ano. O EPS total durante o período de retenção de 3 anos é simplesmente o EPS no Ano 1, 2 e 3 adicionados em conjunto. Esses cálculos são inseridos no Excel da seguinte maneira. Então, no final do ano 3, temos um EPS total de 32.70. Passo 3 8211 Calcule o valor justo atual Então, agora vem a parte complicada 8211 que calcula o valor justo atual das ações do XOM8217s, atendendo aos nossos pressupostos e parâmetros. Primeiro, let8217s olhem os cálculos no Excel, e então discutiremos um a um. O preço da ação esperada no final de nosso período de retenção de 3 anos é o EPS no Ano 3 vezes o pressuposto PE anterior de 11. That8217s 11.54 x 10 115.41. O índice de pagamento de dividendos é o dividendo atual por ação dividido pelo EPS no ano 3. That8217s 2.2811.54 0.2. Estamos usando o EPS no ano 3 para ser conservador e calcular um menor índice de pagamento de dividendos. (O uso do EPS atual daria um maior índice de pagamento de dividendos, mas let8217s erram do lado da segurança.) O total de dividendos por ação durante os 3 anos inteiros é a taxa de pagamento de dividendos, o tempo total do EPS total ao longo dos 3 anos. That8217s 0,2 x 32,70 6,46. Assim, o valor esperado da ação no final do período de retenção de 3 anos é o total de dividendos recebidos ao longo dos 3 anos, mais o preço da ação esperada no final dos 3 anos. That8217s 6,46 115,41 121,87. Agora, precisamos reduzir o valor da ação até o presente. Se esperamos receber um retorno de 10 anos para a retenção de ações da XOM por 3 anos, o valor atual da ação é de 121,87 (10,10) 3 91,56. Uma vez que o preço atual da ação de 89,37 é inferior ao nosso valor justo de 91,56, XOM está subvalorizado. Esse é um sinal de compra No entanto, é evidente que isso é simplesmente um indicador. Don8217t compre ou venda simplesmente com base nessa análise bastante simples. Você também pode querer contrastar essa abordagem com a Fórmula Graham8217s para avaliar as ações. Você pode baixar a planilha completa no link abaixo. Automaticamente Tela para Estoques Undervalados no Excel Este verificador de estoque do Excel calcula automaticamente se um estoque está subvalorizado ou superestimado, usando os dados de mercado mais recentes disponíveis no Finviz. Ele baixa dados financeiros para mais de 6800 ações da Finviz. Você simplesmente insere até dez tickers de ações e a planilha se enche de mais de 60 itens de dados financeiros para cada ticker. A planilha calcula automaticamente se o estoque está subvalorizado ou sobrevalorizado usando a técnica descrita acima. 24 pensamentos sobre ldquo Como calcular se um estoque é subavaliado ou sobrevalorizado rdquo Como as planilhas grátis Base de conhecimento mestre Posts recentes Como encontrar estoques não valorados Fonte de imagem: Getty Images. Comprar empresas sólidas em níveis de avaliação convenientemente baixos pode ser uma estratégia poderosa para maximizar os retornos dos investimentos a longo prazo. Com isso em mente, vamos dar uma olhada em uma tela simples e eficaz para caçar estoques subestimados e por que nomes como Apple (NASDAQ: AAPL). IBM (NYSE: IBM). E Foot Locker (NYSE: FL) saem como candidatos interessantes a serem considerados. Nos números Em primeiro lugar, procuramos as empresas que negociam a um preço a prazo próximo do índice de lucros abaixo de 15. Como referência, a empresa média no índice SampP 500 carrega um preço a prazo para os ganhos em torno de 19,3, então os estoques que passam nesta tela são Negociando com um desconto significativo em relação ao mercado amplo. Não faz muito sentido simplesmente comprar um estoque porque parece barato, também precisamos considerar variáveis ​​como a rentabilidade do negócio, a fim de evitar que as empresas que geram rendimentos insuficientes para os acionistas. Retorno sobre o patrimônio líquido - ROE - nos diz quanto lucro uma empresa gera para cada dólar de capital do acionista, e os rácios ROE acima de 20 geralmente são considerados atraentes. Apenas as empresas com um ROE acima de 20 estão incluídas na tela. Quando uma empresa lucrativa está negociando com uma avaliação com desconto, isso geralmente é porque existe algum motivo para negatividade em torno do negócio. Em muitos casos, as perspectivas de vendas e ganhos são incertas no curto prazo. Na tela a seguir, estamos procurando empresas com expectativas positivas de crescimento de lucros nos próximos cinco anos. A principal idéia é evitar empresas que estão em declínio permanente, concentrando-se apenas em nomes que podem estar passando por uma fase desafiadora, mas ainda oferecem perspectivas sólidas a longo prazo. Para concluir, a tela procura empresas que negociam com índices de valorização relativamente baixos, com níveis de rentabilidade saudáveis ​​e expectativas de crescimento positivas nos próximos anos. Nomes como Apple, IBM e Foot Locker são algumas das empresas que atendem aos critérios especificados. Fonte de dados: FinViz. A Apple possui uma das marcas mais valiosas do mundo, e os consumidores são notoriamente leais à empresa. No entanto, a Apple está reportando o declínio das vendas ultimamente. A receita total caiu 15 anos em relação ao ano anterior ao trimestre findo em junho. Curiosamente, a maior parte dessa fraqueza parece ser transitória em oposição a permanente, o iPhone 6 foi um sucesso em expansão para a Apple em 2017, e isso está tornando as comparações anuais extremamente difíceis em 2017. Mas as comparações de um ano para outro serão menos exigentes em Os próximos anos devido a uma base de vendas mais modesta em 2017, e as vendas de renovação do iPhone poderiam ser um forte motor para a empresa em frente. Além disso, a divisão de serviços parece particularmente promissora: a empresa produziu 6 bilhões em vendas do segmento de serviços no último trimestre, com receitas crescendo 19 ano a ano neste negócio. Ao considerar o potencial de melhoria no segmento de iPhone e a crescente contribuição da divisão de serviços, não parece razoável esperar melhorar o desempenho financeiro da Apple no meio prazo. Se isso acontecer, o estoque poderia oferecer uma sala ascendente substancial de níveis de avaliação atualmente deprimidos. A IBM está passando por uma transição, a empresa está reduzindo a exposição ao hardware e outros negócios de baixa margem, e isso está prejudicando a linha superior da empresa. Neste contexto, a Big Blue registrou 3 declínios na receita no segundo trimestre de 2017. Por outro lado, a IBM está investindo agressivamente em um grupo de empresas que identificou como imperativos estratégicos, incluindo nuvem, análise, segurança, social, E tecnologias móveis. A receita de imperativos estratégicos cresceu 12 no último trimestre, e esses negócios agora representam 38 de receita de nível de empresa em uma base anualizada. As possibilidades são que os imperativos estratégicos continuarão a crescer o resto do negócio em andamento, e eles devem representar uma parcela crescente da receita total nos próximos anos. Sob tal cenário, o desempenho geral poderia melhorar substancialmente, o que seria um grande positivo para os investidores da IBM. Foot Locker Foot Locker opera em um ambiente incrivelmente desafiador, pois os retalhistas de tijolo e argamassa estão enfrentando uma pressão competitiva assustadora de operadores online. Isso não só prejudica o crescimento da receita para os varejistas tradicionais em geral, mas as margens de lucro também estão sujeitas a fortes pressões porque a concorrência online está afetando o poder de fixação de preços. Este é indiscutivelmente uma das principais razões pelas quais o estoque do Foot Locker está negociando com desconto em relação às empresas de outros setores. Mas Foot Locker está navegando com sucesso pela tempestade, a receita total cresceu 5 no último trimestre, enquanto as vendas de lojas comparáveis ​​aumentaram 4.7. Importante, a margem de lucro bruta aumentou de 32,6 de vendas para 33 de receita, então o Foot Locker está provando que ele tem o que é necessário para continuar a oferecer vendas e ganhos crescentes diante de condições de mercado difíceis. Mesmo um negócio medíocre pode fazer bem quando as condições são favoráveis, mas o Foot Locker está apresentando desempenho sólido em um ambiente desafiador, o que reflete bem os fundamentos da empresa e a qualidade da equipe de gerenciamento. The Foolish bottom line Não existe uma fórmula infalível para encontrar estoques subvalorizados, mas a procura de empresas baratas com forte rentabilidade e perspectivas saudáveis ​​a longo prazo parece ser um bom começo. Apple, IBM e Foot Locker são empresas notavelmente diferentes com seus próprios pontos fracos e pontos fortes, mas têm uma característica importante em comum: as três empresas se parecem candidatos atraentes para investidores que buscam oportunidades subvalorizadas. Andrs Cardenal possui ações da Apple e da IBM. O Motley Fool possui partes e recomenda a Apple. O Motley Fool tem as seguintes opções: longo janeiro de 2018 90 chamadas para a Apple e curto janeiro 2018 95 chamadas para a Apple. 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