Professional forex trader leverage episode

Quanto alavancagem devo usar No meu último artigo, expliquei os conceitos de alavancagem, margem e dimensionamento de posição no Forex. Concluindo com a importância de conhecer o primeiro número de alavancagem da sua conta de negociação a qualquer momento, pois tem um impacto direto no risco de sofrer uma perda grave ou catastrófica. Neste artigo, vou procurar algumas respostas a uma pergunta que todo comerciante luta com ndash quanto de alavancagem para usar na negociação. A medida que vou usar é ldquotrue leveragerdquo, que é uma medida da perda máxima total que você está exposto como proporção do patrimônio da sua conta. O impacto-chave da alavancagem Para ter qualquer alavanca real, ou seja, ter um índice de alavancagem superior a 1: 1, significa que, pelo menos, em teorias, pode perder um montante que exceda o seu depósito. Ao contrário do mercado de ações, em Forex, movimentos extremamente grandes são muito raros, e as moedas raramente desaparecem completamente, e é por isso que geralmente é aceito como um mercado menos arriscado. As empresas falham e vão à falência enviando suas ações para zero, mas os países raramente desaparecem. No entanto, tornar-se responsável por um montante maior do que seu depósito no Forex não é apenas uma questão teórica, mesmo quando se utiliza uma alavancagem relativamente baixa. Considere o exemplo do franco suíço em janeiro de 2017. Um episódio onde muitos corretores encerram suas plataformas de negociação, bloqueando os comerciantes fora de suas contas por cerca de uma hora. Durante este período, o franco suíço foi cotado por mais de 31 por muitos corretores, o que significa que qualquer pessoa com uma posição alavancada de um comércio contra o franco suiço por um fator de mais de 3: 1 teria voltado on-line para encontrar sua conta anulada Pior ainda, se você fosse alavancado por mais do que isso, seu corretor poderia ter argumentado que não poderia executar sua parada até um preço que era mais do que seu depósito total poderia cobrir e processar você pelo saldo. Havia comerciantes altamente alavancados com depósitos de talvez alguns milhares de dólares que receberam cartas de seus corretores exigindo 5 ou mesmo 6 somas. Este é um tópico para outro momento, mas coloca o risco potencial de alavanca em um alívio absoluto. Alavancagem na negociação e negócios Por lei, a alavancagem máxima que podem ser oferecidas pelos corretores de bolsa nos EUA é de 2: 1 até o final do dia de compra. Em geral, as empresas são consideradas como alavancadas demais se atingirem um índice de alavancagem é de 1: 1,3. Sim, isso é 1.3, não 13 Como sempre, deve ser mais instrutivo olhar para um cenário de negociação da vida real na tentativa de entender os riscos e a alavanca de oportunidades que pode oferecer. Alavanca de aumento de risco A maioria dos comerciantes de Forex comercializam com uma perda de parada e arriscam uma porcentagem fixa do patrimônio da conta ou depósito inicial em cada negociação que eles tomam. Para serem rentáveis, eles devem ganhar mais da metade de seus negócios se ganham a média do mesmo que perdedores, ou proporcionalmente mais se o número de negociações vencedoras for inferior a metade de todas as negociações realizadas. Letrsquos olha o cenário mais positivo estatisticamente: um comerciante que ganha 58,33 de seus negócios onde o vencedor médio anula o perdedor médio. Esse comerciante tem uma expectativa positiva por comércio de 8.33, o que é uma conquista muito impressionante se for alcançado com uma taxa de ganhos superior a 50. Isso significa que 41,77 de negócios perderão negociações, mas isso está longe de ser o fim do história. Durante um período muito longo, haverá muitas corridas de perdedores consecutivos que vão muito além de 4 ou 5 negócios. Se você não me acredita, experimente este experimento: Pegue dois dados, entendendo sua probabilidade de rolar um total de 8 para 12 com uma probabilidade 41.77. Rode os dados mil vezes e grave quantas vezes você rola entre 8 e 12. Se você contar as marcas onde rola esses números, é provável que você ache sua raia mais longa é de cerca de 9 rolos consecutivos. Tem uma chance significativa de ser maior. Imagine agora o mesmo para um comerciante que está usando alavancagem bastante alta para arriscar 2 de seu depósito inicial por comércio e obtendo os mesmos resultados (irrealistas). Se essa série de 9 negociações perdidas for encontrada no início, eles estarão abaixo de 18 anos. Para retornar até mesmo, o comerciante deve crescer sua conta até 22. Letrsquos agora olha para um cenário comercial realista: um comerciante que ganha 40 dos seus Negociações, mas onde o vencedor médio faz o dobro do perdedor médio. Isso produziu uma alta expectativa positiva de 20 lucros por comércio, mas quando olhamos para a probabilidade de perder raias, as estatísticas são mais alarmantes do que o exemplo anterior. A maior perda de 14 negociações é o resultado mais provável, com uma boa chance de uma série que se estenda para 20 rolos. Os mercados não são dados O problema com essas comparações é que os mercados financeiros não produzem distribuições probabilisticamente ldquonormalrdquo de vencimento e perda de estrias. Os mercados são estatisticamente mais extremos e uma tendência seguindo estratégia visando lucros de 2 a 1 com uma taxa de ganhos de 40 geralmente produzirá maiores tendências de negociações perdidas. Uma boa solução para este problema é realizar um teste de volta durante um longo período abrangendo todos os tipos de diferentes condições de mercado, usando centenas e, idealmente, milhares de amostras. Então, em vez de procurar uma série de perdedores, procure a pior redução. Um período em que os perdedores são pior do que os vencedores. Letrsquos diz que você tem uma pior redução de 25 unidades de risco (uma unidade é igual a um único comércio perdedor). Dobre-o. Agora você tem um scenariordquo de ldquoworst-case de 50 unidades de perda. Agora considere o fato de que se você perder mais de 25 de sua conta de negociação, você precisa de um ganho muito maior apenas para voltar para onde você começou. Como uma regra áspera, você pode optar por nunca ter diminuído em mais de 25. Sob o pior cenário de uma redução de 50 unidades, isso equivaleria aproximadamente a 0,5 risco por comércio. A pergunta final torna-se então se você tem dinheiro suficiente para acomodar esse risco. Por exemplo, se a perda de paragem mais larga que você já usa é de 75 pips, então, para ldquoaffordrdquo, você deve depositar pelo menos 1.500 com um corretor oferecendo negociação em micro-lotes. Se você tivesse 4 negociações abertas simultaneamente, isso lhe daria uma alavanca máxima e verdadeira de pouco menos de 3 para 1. Risco de um Evento Único Donrsquot esquecer que enquanto wersquove estava lidando com o gerenciamento do risco acumulado durante um longo período acima Parágrafos, o uso de uma alavanca real superior a 3 a 1 foi provado na história recente para ser arriscado o suficiente para eliminar uma conta Forex em segundos. Idealmente, você deve usar a menor alavancagem possível e determinar o quanto você pode se dar ao luxo de estimar o pior caso, decidindo quanto de abaixamento você poderia tolerar. Adam é um comerciante de Forex que trabalhou nos mercados financeiros há mais de 12 anos, incluindo 6 anos com a Merrill Lynch. Ele é certificado em Gestão de Fundos e Gestão de Investimentos pelo U. K. Chartered Institute for Securities Investment. Saiba mais de Adam em suas aulas gratuitas na FX Academy. Aviso de Risco: o DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análises, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem implica alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós o encorajamos a verificar nossa informação diretamente com o corretor. Aviso de Risco: o DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análises, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem implica alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós encorajamos você a verificar nossas informações diretamente com o corretor. Como a alavancagem é utilizada na negociação Forex A alavancagem em termos gerais significa simplesmente fundos emprestados. A vantagem é amplamente utilizada não apenas para adquirir ativos físicos, como imóveis ou automóveis, mas também para negociar ativos financeiros, como ações e câmbio (divisas). O comércio de Forex por investidores de varejo cresceu a passos largos nos últimos anos, graças à proliferação de plataformas de negociação on-line e à disponibilidade de crédito barato. O uso de alavancagem na negociação geralmente é comparado a uma espada de dois gumes. Uma vez que aumenta ganhos e perdas. Isto é mais ainda, no caso do comércio forex, onde altos graus de alavancagem são a norma. Os exemplos na próxima seção ilustram como a alavancagem amplifica os retornos para os negócios rentáveis ​​e não lucrativos. Exemplos de alavancagem de Forex Assumimos que você é um investidor com base nos EUA e que possui uma conta com um corretor de Forex online. Seu corretor fornece a alavancagem máxima permitida nos EUA em grandes pares de moedas de 50: 1, o que significa que, por cada dólar que você colocou, você pode negociar 50 de uma moeda maior. Você coloca 5.000 como margem, que é a garantia ou patrimônio em sua conta de negociação. Isso implica que você pode colocar um máximo de 250.000 (5.000 x 50) em posições de negociação de moeda inicialmente. Esse valor, obviamente, flutuará dependendo dos lucros ou perdas que você gerar da negociação. (Para manter as coisas simples, ignoramos comissões, juros e outras cobranças nestes exemplos.) Exemplo 1. Euro longo USD curto. Valor comercial de EUR 100.000. Assuma que você iniciou o comércio acima quando a taxa de câmbio foi de EUR 1 USD 1.3600 (EURUSD 1.36), já que você está em baixa na moeda européia e espera que declinasse no curto prazo. Alavancagem. Sua alavancagem neste comércio é pouco mais de 27: 1 (USD 136,000 USD 5,000 27,2, para ser exato). Valor de Pip. Uma vez que o euro é cotado a quatro lugares após a casa decimal, cada pip ou ponto base mover no euro é igual a 1 100º de 1 ou 0,01 do valor negociado da moeda base. O valor de cada pip é expresso em USD, uma vez que esta é a contra moeda ou moeda de cotação. Nesse caso, com base no valor da moeda negociada em 100.000 euros, cada pip vale USD 10. (Se o valor negociado fosse de 1 milhão de euros em relação ao USD, cada pip seria de US $ 100.) Stop-loss. À medida que você está testando as águas no que diz respeito à negociação forex, você estabeleceu uma parada apertada de perda de 50 pips em sua posição USD USD curta. Isso significa que se a perda de parada for disparada, sua perda máxima é de US $ 500. Perda de lucro. Felizmente, você tem sorte de iniciantes eo euro cai para um nível de EUR 1 USD 1.3400 dentro de alguns dias depois de ter iniciado o comércio. Você encerra a posição com um lucro de 200 pips (1.3600 1,3400), o que se traduz em US $ 2.000 (200 pips x USD 10 por pip). Matemática Forex. Em termos convencionais, você vendeu menos de 100.000 euros e recebeu USD 136.000 em seu comércio de abertura. Quando você fechou o comércio, você comprou os euros que você usou em uma taxa mais barata de 1,3400, pagando US $ 134 mil por 100 000 euros. A diferença de USD 2.000 representa o seu lucro bruto. Efeito da alavancagem. Ao usar alavancagem, você conseguiu gerar um retorno de 40 em seu investimento inicial de USD 5.000. E se você tivesse negociado apenas US $ 5.000 sem usar alavancagem. Nesse caso, você só teria em curto o equivalente em euros de USD 5.000 ou 3.676.47 (USD 5.000 1.3600). A quantidade significativamente menor dessa transação significa que cada pip vale apenas USD 0,36764. O fechamento da posição curta do euro em 1.3400 resultaria, portanto, em um lucro bruto de US $ 73,53 (200 pips x USD 0,36764 por pip). O uso da alavancagem ampliou assim seus retornos exatamente 27,2 vezes (USD 2,000 USD 73,53), ou a quantidade de alavancagem usada no comércio. Exemplo 2. Short USD Yen japonês longo. Valor comercial USD 200,000 O ganho de 40 em seu primeiro comércio forex alavancado tornou você ansioso para fazer mais negociação. Você dirige sua atenção para o iene japonês (JPY), que está negociando em 85 para o USD (USDJPY 85). Você espera que o iene se fortaleça em relação ao USD. Então você inicia uma posição curta de USD Yen longo no valor de USD 200,000. O sucesso do seu primeiro comércio fez com que você desejasse negociar uma quantidade maior, já que agora você tem US $ 7.000 como margem em sua conta. Embora este seja substancialmente maior do que o seu primeiro comércio, você se abstém do fato de que você ainda está bem dentro do valor máximo que você pode negociar (com base em alavancagem de 50: 1) de US $ 350.000. Alavancagem. Seu índice de alavancagem para este comércio é de 28,57 (USD 200,000 USD 7,000). Valor de Pip. O iene é citado em dois lugares após a casa decimal, então cada pip neste comércio vale 1 do valor da moeda base expresso na moeda da cotação, ou 2.000 ienes. Parar a perda de . Você estabeleceu uma perda de parada neste comércio a um nível de JPY 87 para o USD, uma vez que o iene é bastante volátil e você não quer que sua posição seja interrompida por barulho aleatório. Lembre-se, você é um ídon longo e um USD curto, então você idealmente quer que o iene avalie em relação ao USD, o que significa que você poderia fechar sua posição baixa em USD com menos ienes e compartilhar a diferença. Mas se o seu stop-loss for disparado, sua perda seria substancial: 200 pips x 2.000 ienes por pip JPY 400,000 87 USD 4.597,70. Perda de lucro . Infelizmente, os relatos de um novo pacote de estímulo revelado pelo governo japonês levam a um enfraquecimento rápido do iene, e sua parada-perda é desencadeada um dia depois de colocar o longo comércio JPY. Sua perda neste caso é USD 4.597.70 como explicado anteriormente. Matemática Forex. Em termos convencionais, a matemática parece assim: Posição de abertura: Curta USD 200,000 USD 1 JPY 85, ou seja, JPY 17 milhões Posição de fechamento: Disparo de stop-loss em USD 200,000 posição curta coberto USD 1 JPY 87, ou seja, JPY 17,4 milhões The A diferença de JPY 400,000 é a sua perda líquida. Que com uma taxa de câmbio de 87, atinge US $ 4.597,70. Efeito da alavancagem. Nessa instância, o uso da alavancagem ampliou sua perda, o que equivale a cerca de 65,7 de sua margem total de US $ 7.000. E se você tivesse apenas em curto-circuito USD 7.000 versus o iene (USD1 JPY 85) sem usar qualquer alavancagem. O menor montante dessa transação significa que cada pip vale apenas JPY 70. A perda de paradas desencadeada em 87 teria resultado em uma perda de JPY 14,000 (200 pips x JPY 70 por pip). O uso da alavancagem ampliou sua perda exatamente por 28,57 vezes (JPY 400,000 JPY 14,000), ou a quantidade de alavancagem usada no comércio. Dicas ao usar a alavancagem Embora a perspectiva de gerar grandes lucros sem colocar muito seu próprio dinheiro pode ser tentadora, sempre tenha em mente que um nível de alavancagem excessivamente alto pode resultar na perda de sua camisa e muito mais. Algumas precauções de segurança usadas pelos comerciantes profissionais podem ajudar a mitigar os riscos inerentes à negociação forex com alavancagem: Cap Your Losses. Se você quiser obter grandes lucros algum dia, primeiro você deve aprender a manter suas perdas pequenas. Capte suas perdas até dentro de limites gerenciáveis ​​antes de sair da mão e drasticamente corroer sua equidade. Use paradas estratégicas. Paradas estratégicas são de extrema importância no mercado forex 24 horas por dia. Onde você pode ir para a cama e acordar no dia seguinte para descobrir que sua posição foi afetada negativamente por um movimento de um par de cem pips. As paradas podem ser usadas não apenas para garantir que as perdas sejam limitadas, mas também para proteger os lucros. Não entre em sua cabeça. Não tente sair de uma posição perdedora, dobrando ou fazendo uma média sobre isso. As maiores perdas comerciais ocorreram porque um comerciante desonesto preso a suas armas e continuou a adicionar uma posição perdedora até se tornar tão grande, teve que ser desenrolado em uma perda catastrófica. A visão dos comerciantes pode eventualmente ter sido correta, mas geralmente era tarde demais para resgatar a situação. É muito melhor cortar suas perdas e manter sua conta viva para negociar outro dia, do que ser deixado à espera de um milagre improvável que irá reverter uma enorme perda. Use Leverage apropriado para seu nível de conforto. Usar alavancagem de 50: 1 significa que um movimento adverso 2 poderia acabar com toda a sua equidade ou margem. Se você é um investidor ou comerciante relativamente cauteloso, use um nível de alavancagem mais baixo com o qual você se sinta confortável, talvez 5: 1 ou 10: 1. Conclusão Embora o alto grau de alavancagem inerente ao comércio forex magnite os retornos e os riscos, usar algumas precauções de segurança usadas pelos comerciantes profissionais pode ajudar a mitigar esses riscos.